“报行合一”新政助力银保行业高质量发展

1月19日，金融监管总局办公厅发布《关于规范人身保险公司银行代理渠道业务有关事项的通知》（以下简称《通知》），旨在进一步规范人身保险公司银行代理渠道业务，督促保险公司严格执行经备案的保险条款和保险费率（以下简称“报行合一”），促进相关业务平稳健康发展。

业内专家普遍认为，这是金融监管总局以强监管推动行业高质量发展的又一有力举措。《金融时报》记者从多位业内人士处了解到，《通知》发布后，多家保险公司第一时间投入到学习领悟当中，并立即检视、调整相关费用政策，确保监管要求的坚定落实。

直击痛点，打造行业高质量发展新引擎

“报行合一”并非新概念。我国《保险法》规定，人身保险公司应严格执行经备案的保险条款、保险费率，对于未严格执行的，监管部门应当依法对其进行查处。此前，监管部门曾数度发声，全面推行“报行合一”，倒逼行业回归有序的竞争赛道。

金融监管总局相关负责人曾表示，近些年，人身保险业同质化竞争严重，保险公司费用管理普遍较为粗放，导致实际费用超出了产品报备时的水平，出现“报行不一”的情况。费用高企不仅扰乱了市场秩序，也是虚假费用、虚假投保、虚假退保等问题的根源，更是滋生“代理黑产”的土壤，影响了行业的高质量发展。

在业内人士看来，此次发布《通知》是金融监管总局2023年8月发布《关于规范银行代理渠道保险产品的通知》、10月发布《关于银保产品管理有关事宜的通知》后，监管部门对银保渠道“报行合一”的再次重申。

东吴证券发布的研究报告认为，监管政策思路一脉相承，自上而下降低交易成本提升效率，对保险行业影响利大于弊。强化产品“报行合一”是严格监管的具体体现，是推动行业算账经营、强化管理的必然需求。同时，开展“报行合一”也有助于治理市场乱象，为行业营造风清气正的发展环境，推动保险公司降低经营成本、提升负债质量。最终推动全行业长期健康、稳健发展。

升维破局，助力银保合作在实践中行稳致远

近年来，为满足客户持续多元化的金融需求，银行与保险的深度合作已经成为趋势。但随着双方的合作持续深入，一些不合理、不公平、扰乱市场秩序的现象也在暗自滋生。如何规范化发展，并进一步探索高内含价值发展路径与银保合作新模式，成为行业时代性命题。

有大型寿险公司银保负责人向《金融时报》记者表示，短期来看，金融监管总局力推“报行合一”，有利于改变银保渠道的无序竞争状况。基于报行合一政策的深入落实，行业佣金水平将进一步回归到科学合理的水平。这不仅有利于规范银保渠道竞争，推动银行与保险业达成可持续健康发展的共赢模式，同时为人身险公司营造长期健康的行业竞争环境，降低长期负债成本，提高负债质量，推动行业高质量发展。

长期而言，在“报行合一”、推动银保业务高质量发展的契机下，保险公司将与银行共同将业务目标聚焦在提升客户服务质量上，并延伸出更多的空间及动力，共同研究挖掘双方的相对优势，更好地服务客户。最终实现生态共建，实现银保渠道的价值共创。

受访的业内人士普遍认为，“报行合一”是银行与保险之间难得的“双向奔赴”。麦肯锡在保险行业白皮书《破解迷思，探索高质量银保发展新模式》报告中提出：监管环境正本清源为银保业务转向高质量发展打造了稳定而广阔的“舞台”，在未来5年到10年中，作为舞台上的“主角”，“银”“保”双方需要加快银保核心能力建设，探索出具有自身特色的规模与价值双提升之路。

在业内专家看来，银行与保险携手深耕银行保险业务，不仅是对人民需求的适时回应，更在逐步成为推进金融服务业高质量发展的题中之义。在“报行合一”的政策指引下，双方将充分发挥融合效应，更好地为经济社会发展提供高质量金融保险服务。

客户至上，推动消费者权益保护提质增效

从“报行合一”的具体要求来看，根据金融监督管理总局要求，各人身保险公司应当从保险消费者的真实需求出发，公平合理设计保险产品，努力回归保障本源，不断优化产品供给。应当在回溯分析基础上，合理确定产品预定利率、保证利率、投资收益率、预定附加费用率等各项精算假设，按照监管要求进行审批备案。要落实产品销售执行的管控责任，采取有效措施，加强费用规范性、真实性管理确保实际费用不高于报备费用，杜绝恶性竞争。

《通知》明确了总公司和分支机构在“报行合一”政策中的责任，要求保险公司不得直接或间接以出单费、信息费等名义向银行代理渠道支付佣金以外的任何费用，

上述大型寿险公司银保负责人表示，“报行合一”的全面推行，在于将一切费用摆到纸面上来，做到透明化、科学化、清晰化、合理化，进一步强化市场行为监管，坚持抓好抓紧，持续不断严监管强问责，整治行业乱象，切实维护保险消费者合法权益。

金融监管总局也表示，将持续强化金融工作的人民性，全面落实“报行合一”要求，整治行业乱象，切实保护保险消费者的合法权益。

守正创新，在共建行业未来中强化使命担当

保险业作为我国社会保障体系的重要支柱和社会治理体系的组成部分，发挥着经济减震器和社会稳定器的功能。

回顾我国寿险业的发展史，在40余年的征程中，行业已走过了发达国家上百年走过的道路，成为全球第二大市场。但近年来，寿险业陷入承保业务增速放缓和投资收益下降的双重困境，全行业都在寻找高质量转型的方向和出路。东吴证券研究报告认为，单纯费用竞争对行业意义不大，潜在利差损风险是银保渠道价值发展重要制约之一，费用管控有望提升产品核心竞争力。

泰康人寿相关人士向《金融时报》记者表示，此前，泰康在传统寿险的“负债端”和“投资端”二维结构的中，加入了医养康宁的“服务端”。“支付+服务+投资”三端协同，构建了新寿险。这本质上为行业的高质量转型提供了方向和路径。今后，泰康人寿将坚定落实“报行合一”要求，不断降低成本，在产品和服务方面下功夫，积极创新开发产品，满足客户全生命周期保险保障需求。

业内专家表示，此次面向全行业所提出的“报行合一”，是金融业高质量发展，促进行业提质升级的一次集中体现。各大保险企业应当坚守使命与担当，积极响应号召，为行业的高质量转型、社会整体福利提升及社会和谐发展做出应有贡献，在增进民生福祉方面持续作为。