资产规模排名跌出前10，这家千亿金租去年利润骤降超九成
记者孟俊莲北京报道
随着2023年报的披露，部分金融租赁公司（下称“金租公司”）的业绩也随着母公司年报的披露而呈现在大众面前。
4月17日，《》记者梳理数据时发现，从总资产规模来看，在15家超过千亿元的金租公司中，2023年，有像国银金租一年净赚41.5亿元的，也有像工银金租净利润同比猛增132%的，但也有税前利润骤降超过九成的。
华融金融租赁股份有限公司（下称“华融金租”）母公司年报披露的数据显示，2023年，华融金租资产总额增长了近百亿元，但税前利润从2022年时的16.171亿元骤降至2023年的1.323亿元，同比下降了91.8%。
财经评论员郭宇轩4月17日接受本报记者采访时分析，华融金租资产总额增长但利润显著下滑，或与整体宏观经济波动影响、适应趋严金租行业监管政策的战略考量、新增资产回报率低及股权转让事宜引发市场负面反应等有关。
在阅读华融金租控股股东2023年报时，本报记者注意到，该年报对于华融金租资产总额的描述出现了前后不一的数据“打架”现象，两个数据相差超过12亿元。
针对净利润骤降、股权转让进展、资产总额数据前后不一等情况，本报记者4月17日致电华融金租公布的联系电话，但直至发稿时止，该公司并未回复。
税前利润骤降91.8%
华融金租此前为中国华融资产管理公司（下称“中国华融”）旗下子公司，后者因爆发危机已于2024年1月经批准更名。
相关财报披露的数据显示，华融金租资产总额从2022年的1080.32亿元，升到了1176.415亿元，一年里增长了近百亿元。但收入总额为58.505亿元，较2022年末减少22.6%；税前利润为1.323亿元，相较2022年税前利润的16.171亿元，骤降了91.8%；平均资产回报率仅为0.1%，较上年下降了1%；平均股权回报率为0.8%，较2022年的6.5%下降了5.7个百分点。
不过，2023年，华融金租资产不良率有所下降，从2022年的2.1%下降到了1.9%；拨备覆盖率也由2022年的167.9%提升到了231.3%，提升了73.4%。
同时，2023年，华融金租实现融资租赁收入和应收售后回租款利息收入49.203亿元，较上年增加了0.7%。而且其应收融资租赁款和应收售后回租款较2022年末也增加了14.4%，合计达到1045.15亿元。
从其行业布局来看，2023年，华融金租应收融资租赁款和应收售后回租款占比最大的行业为水利、环境和公共设施管理业，占比46.1%；其次为制造业，占比为14.7%；而交通运输、仓储和邮政业占比也达到9.1%。
综合以上数据，郭宇轩认为，华融金租资产增长但利润显著下滑的原因或与整体宏观经济波动影响、适应趋严金租行业监管政策的战略考量、新增资产回报率低及股权转让事宜引发市场负面反应等有关。
他分析，从宏观经济来看，华融金租的收入较大部分源于“水利、环境和公共管理业”，但这类业务受信贷政策收紧以及需求调整冲击较大，由此造成收益率下滑。而金租行业近年来监管趋严，华融金租出于适应监管政策的战略考量，加大了拨备覆盖率，这也意味着更多的利润被留存作为风险储备，不计入当期净利润，从而导致净利润金额的下滑。
此外，华融金租资产不良率虽然有所下降，但也说明新增资产的质量可能不高，意味着在严控风险的同时也存在着削弱资产创收能力的问题，这从其平均资产回报率仅有0.1%可见一斑。“低资产风险并不意味着高资产质量，寻求资产风险与创收能力间的平衡，对于未来的华融金租尤为重要。”郭宇轩强调说。
郭宇轩进一步分析表示，中国华融遭遇危机后面临诸多调整，特别是华融金租被列入待转让名单，对公司的日常经营决策和市场信心产生了一定负面影响，其盈利空间也遭到压缩。
中小微融资租赁服务中心、金融租赁网CEO龙驹寨也认为，受监管政策要求，2023年整个租赁行业在城投业务的规模下降很快，城投业务占比仍大的租赁公司利润受到影响在意料之中。
但意外的是，本报记者在阅读2023年报时发现了两处数据纰漏，一处是第32页关于华融金租2023年的资产总额数据为“116,429.7百万元”，但第53页给出的数据却是“117,641.5百万元”，前后相差了逾12亿元。
不仅如此，本报记者在查阅2022年报时也发现，对于2022年华融金租资产总额的数据也有出入，在2022年报中该数据为1078.996亿元，但2023年报给出的数据却是1080.32亿元。本报记者注意到，华融金租母公司2022年报和2023年报所聘用的国际会计师事务所和国内会计师事务所分别为安永会计师事务所及安永华明会计师事务所（特殊普通合伙），两年分别付出了5120万元和4600万元的审计费用。
资产规模排名跌出前10
华融金租是中国首批成立的金融租赁公司之一，其前身可追溯至1986年成立的浙江省租赁有限公司，可以说是与中国融资租赁市场共同成长起来的探路者（300005），也是中国融资租赁历史发展的见证者和参与者。
历史上，华融金租资产规模是较早突破千亿元的金融租赁公司。2016年6月，其总资产首次突破1000亿元，当年实现净利润14.71亿元，ROE、ROA分别为15.44%、1.75%。
2017年，其资产总额达到1320.148亿元，净资产达142.397亿元，平均股权回报率为12.8%，在中国66家金融租赁公司中分别位列第7位、第5位、第12位。
2018年，其资产总额较上一年回落至1244.584亿元，但净资产提升至148.6亿元，平均股权回报率11.2%，分别位列中国前10大金融租赁公司的第8位、第6位、第5位，当年净利润达到16.317亿元。
2022年，华融金租资产总额下滑至1082.32亿元创出近年来的低点，但2023年其资产总额再次攀升至1176.415亿元，但已跌出了金融租赁资产规模前10的行列。
本报记者注意到，自2019年起，华融金租不再被披露净利润，而改为披露税前利润。2019年，其税前利润为22.796亿元，2020年-2022年，该数据分别为20.465亿元、19.739亿元、16.171亿元，从中可以看出，近年来，其税前利润逐年下滑，但下滑速度较缓，直至2023年其税前利润仅有1.323亿元而出现断崖式下跌。
不仅业绩大不如前，华融金租的股东们也纷纷退出，在多个产权交易所平台挂牌转让股权。
今年2月21日，华融金租第三大股东浙江省能源集团财务有限责任公司（下称“浙能财务公司”）所持有的2.6996%股权（339,172,234股）在全国产权行业信息化综合服务平台上挂牌转让，底价为5.23亿元，披露期为2月21日—3月5日，为清仓式转让。
根据该挂牌信息，华融金租共有13位股东，其中前5大股东分别为中国华融（已更名）持股79.9207%，绍兴市柯桥区天圣投资管理有限公司持股8.2598%，浙能财务公司持股2.6996%，正大兴业投资有限公司持股2.6405%，中船财务有限责任公司（下称“中船财务”）持股2.1597%，而宁波禾元控股有限公司、金石投资有限公司、浙江锦亿和控股集团有限公司、北京市国通资产管理有限责任公司、威陵集团有限公司及另个3位股东则总计持有4.394%的股份。
选择转让股权方式退出的股东还有中船财务。早在2023年9月，中船财务便在北京产权交易所挂牌转让所持华融金租的这笔2.1597%股权，挂牌价格为4.65亿元，挂牌日期为9月12日—10月13日。但今年1月12日，这笔股权又出现在了全国产权行业信息化综合服务平台，转让底价下调至4.185亿元。
而据相关媒体梳理的数据，目前，包括中船财务在内，华融金租的第二、第四、第五、第六、第八大股东，已于今年1月完成了退出。
未来，华融金租的控股权何时完成转让以及谁将接手，本报记者将持续关注。